ЦБ поднял ключевую ставку: что теперь будет с кредитами и вкладами

Центробанк России поднял ключевую ставку до 18%. Такое решение было принято на очередном заседании совета директоров. Разберемся, к каким последствиям это приведет и зачем нужно было ее вновь повышать.

— Совет директоров Банка России 26 июля 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 18,00% годовых. Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России, — говорится на сайте ЦБ.

Ключевая ставка оставалась неизменной с 15 декабря 2023 года. До этого ее повысили пять раз за полгода, первое повышение произошло в августе, когда курс доллара приблизился к 100 рублям, а евро перешагнул этот рубеж. Тогда Банк России провел внеплановое заседание, где поднял ключевую ставку сразу с 8,5 до 12%: цель по инфляции остается прежней — 4%. Во II квартале 2024 года текущий рост цен с поправкой на сезонность составил в среднем 8,6%.

Это нужно, чтобы удержать инфляцию под контролем, объясняет Евгений Ходченков, инвестор, основатель инвестиционной компании «Лига Инвесторов».

По его словам, текущие данные показывают сохранение факторов, способствующих росту цен:

• дефицит рабочей силы;

• повышение заработных плат;

• высокие ожидания по инфляции.

Увеличение ключевой ставки неминуемо приведет к повышению доходности рублевых вкладов. Банки будут вынуждены повысить процентные ставки по депозитам, чтобы оставаться конкурентоспособными и привлекательными для вкладчиков, продолжил эксперт.

С кредитами же не всё столь радужно. Полная стоимость нецелевых потребительских займов в России уже сейчас колеблется от 21,49% до 59,829% годовых. Повышение ключевой ставки спровоцирует дальнейший рост процентных ставок.

Повышение ставки ЦБ негативно скажется на доходности рискованных активов, таких как акции и криптовалюты, отметил Ходченков.

— Инвесторы будут переводить средства в более надежные инструменты с фиксированной доходностью, например, ОФЗ и банковские депозиты. Это приведет к снижению котировок рискованных активов и оттоку средств с фондового рынка, — объяснил эксперт.

Таким образом, ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ станет серьезным вызовом для финансового рынка в ближайшие месяцы. Однако эти меры необходимы для стабилизации ситуации с инфляцией и поддержания финансовой стабильности в стране. Ходченков не исключил, что ставка может вырасти до 20%.